ระหว่างการประชุม “PAMM และ Copy Trading: กลยุทธ์ที่เหมาะกับคุณ” ซึ่งนำเสนอโดย Marlon Llumiquinga ผู้จัดการ VIP ของ CXM ที่งาน Wealth Expo Peru 2025 มีการพูดถึงข้อดีของกลยุทธ์การลงทุนแบบพาสซีฟหลักสองแบบ ได้แก่ บัญชี PAMM และการคัดลอกการเทรด (Copy Trading)
ทั้งสองวิธีช่วยให้นักลงทุนสามารถสร้างผลตอบแทนได้โดยไม่ต้องเทรดในตลาดด้วยตัวเอง
การบรรยายเริ่มต้นด้วยคำเตือนที่สำคัญ ข้อมูลในอุตสาหกรรมระบุว่า ระหว่าง 95% ถึง 97% ของนักเทรดรายย่อยสูญเสียเงิน นับเป็นตัวเลขที่น่าตกใจ โดยเฉพาะเมื่อพิจารณาว่าตลาดโลกเคลื่อนไหวกว่า 7.5 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวัน สาเหตุเป็นที่ทราบกันดี ได้แก่ ขาดความรู้ ขาดวินัย การบริหารความเสี่ยงที่ไม่ดี การตัดสินใจแบบหุนหันพลันแล่น และการเทรดมากเกินไป
ในบริบทนี้ การลงทุนแบบพาสซีฟจึงปรากฏเป็นทางออกที่เป็นไปได้สำหรับผู้ที่ต้องการเข้าถึงตลาดโดยไม่เผชิญกับความซับซ้อนในการดำเนินงาน
PAMM vs. Copy Trading: สองทางเลือกสำหรับการลงทุนโดยไม่ต้องเทรด
ทั้งสองโมเดล—PAMM และ Copy Trading—ช่วยให้นักลงทุนสามารถมอบหมายการจัดการได้ แต่ทำงานแตกต่างกันและเหมาะกับนักลงทุนประเภทต่างๆ
บัญชี PAMM (Percentage Allocation Management Module)
ช่วยให้นักลงทุนสามารถมอบทุนของตนให้กับผู้จัดการมืออาชีพที่บริหารบัญชีรวม ผลกำไรหรือขาดทุนจะถูกแบ่งตามสัดส่วนของแต่ละนักลงทุน โมเดลนี้เหมาะอย่างยิ่งสำหรับผู้ที่ต้องการวิธีการอัตโนมัติเต็มรูปแบบ นักลงทุนไม่จำเป็นต้องตัดสินใจหรือเฝ้าติดตามการเทรด เพียงมอบหมายให้ผู้จัดการที่มีประสบการณ์
ข้อดีของบัญชี PAMM
- การจัดการโดยมืออาชีพ
- ต้องการการแทรกแซงจากนักลงทุนน้อย
- โครงสร้างแบ่งกำไรที่สอดคล้องผลประโยชน์ระหว่างผู้จัดการและนักลงทุน
- อยู่ในกรอบกฎหมายและมีการกำกับดูแล
- เหมาะกับนักลงทุนที่มีความระมัดระวังหรือสถาบันที่ต้องการเข้าถึงตลาดโดยไม่ต้องมีส่วนร่วมโดยตรง
ข้อเสียของบัญชี PAMM
- นักลงทุนไม่สามารถเห็นการตัดสินใจของผู้จัดการแบบเรียลไทม์
- ขาดการควบคุมความเสี่ยงทันที
- หากผู้จัดการไม่สม่ำเสมอ ขาดทุนอาจสะสมเร็ว
- การเปลี่ยนผู้จัดการหรือถอนเงินอาจไม่เกิดขึ้นทันที จำกัดความยืดหยุ่น
Copy Trading
ช่วยให้นักลงทุนสามารถคัดลอกการเทรดของผู้เทรดรายอื่นโดยอัตโนมัติ แต่ยังคงควบคุมบัญชีของตัวเองได้ ทุกครั้งที่ผู้เทรดเปิดหรือปิดสถานะ การดำเนินการนั้นจะเกิดขึ้นในบัญชีของนักลงทุนตามสัดส่วนทุนที่กำหนด จุดเด่นคือผู้ใช้สามารถปรับระดับความเสี่ยง หยุดคัดลอก หรือเปลี่ยนผู้ให้สัญญาณได้ทุกเวลา
ข้อดีของ Copy Trading
- สามารถเห็นสถิติและระดับความเสี่ยงที่ผ่านมาอย่างเต็มที่
- สามารถกระจายการลงทุนข้ามกลยุทธ์ต่างๆ (เช่น Scalping, Swing, Algorithmic)
- ใช้เงินทุนเริ่มต้นต่ำ
- เป็นเครื่องมือการเรียนรู้แบบพาสซีฟ
ข้อเสียของ Copy Trading
ปัจจัยทางเทคนิค เช่น ความหน่วงของระบบ (Latency) หรือ Slippage อาจส่งผลต่อผลลัพธ์ โดยเฉพาะเมื่อใช้แพลตฟอร์มที่ไม่ได้รับการกำกับดูแล
การเลือกผู้เทรดที่สม่ำเสมอจริงๆ ไม่ง่าย
บางรายใช้กลยุทธ์เสี่ยง เช่น Martingale หรือ Grid Trading
ควรเลือกแบบไหน?
การเลือกบัญชี PAMM หรือ Copy Trading ขึ้นอยู่กับโปรไฟล์ของนักลงทุน หากคุณต้องการประสบการณ์ที่มอบหมายทั้งหมดโดยไม่ต้องแทรกแซงเอง PAMM คือทางเลือกที่เหมาะสม แต่ถ้าคุณต้องการควบคุมบางส่วนและเรียนรู้จากกระบวนการ Copy Trading จะให้ความยืดหยุ่นและความโปร่งใสมากกว่า
ทั้งสองกรณี สิ่งสำคัญคือต้องใช้แพลตฟอร์มที่เชื่อถือได้และได้รับการกำกับดูแล CXM มีทั้งสองตัวเลือกพร้อมระบบป้องกันความเสี่ยง ตัวชี้วัดผลการดำเนินงานที่ชัดเจน และความปลอดภัยของเงินทุนเต็มรูปแบบ การลงทุนที่ดีไม่ได้หมายถึงการเทรดมากขึ้น แต่หมายถึงการเทรดอย่างชาญฉลาด แม้เมื่อมีคนอื่นเทรดแทนคุณ
